Shein готовится к IPO в Лондоне

Китайский онлайн-гигант Shein рассматривает возможность листинга на Лондонской фондовой бирже. По информации Sky News, исполнительный директор ритейлера Дональд Тан встретился с представителями Лондонской фондовой биржи на прошлой неделе, чтобы обсудить возможность листинга компании в Великобритании. 

Кроме этого Shein рассматривает и различные другие варианты привлечения капитала через публичное размещение акций. В частности, сейчас полным ходом идёт подготовка компании к листингу на Нью-Йоркской фондовой бирже, о чем стало известно после того, как Shein подала "конфиденциальную" документацию в биржевую комиссию США в конце прошлого месяца. 

Банкиры и люди, осведомленные о ситуации, говорят, что двойной листинг (выставление одновременно на двух биржах) маловероятен и что скорее всего стоит ждать первичного публичного размещения акций именно в США. 

Shein привлекла JP Morgan, Morgan Stanley и Goldman Sachs для консультирования по IPO. Оно должно стать одним из крупнейших предложений на фондовом рынке за последние десять лет. Инвесторам компания сообщила, что рассчитывает на оценку в размере до 71,3 млрд фунтов стерлингов (90 млрд долларов). Ранее в этом году она была оценена в 52,5 млрд фунтов стерлингов (66 млрд долларов).

Некоторые проблемы планам китайцев могут создать американские парламентарии, которые усиливают пристальное внимание к гиганту после того, как тот подал заявку на IPO. Конгрессмен Блейн Люткемейер, входящий в ключевой комитет, даже угрожает разработать законопроект, запрещающий ритейлеру торговать на американских биржах. По его словам, выход Shein на американский рынок сам по себе уже опасен. Кроме того, есть свидетельства, что ритейлер использует на своих фабриках принудительный труд и нарушает торговые законы США. 

Ещё одна проблема Shein в том, что расходы его клиентов резко сократились. В конце прошлого года в презентации для инвесторов компания представила представила план развития. Она планировала предлагать более быструю доставку и более широкий ассортимент товаров, чтобы составить прямую конкуренцию с Amazon. Однако спустя год результаты этой стратегии неоднозначны: Shein удалось добиться прогресса на новых рынках, таких как Бразилия, но она по-прежнему сталкивается с трудностями в США и Европе. Сейчас компания выстраивает новую стратегию, которая позволит получить почти $5 млрд доп. дохода к 2025 году. Общая выручка Shein может увеличиться до $58,5 млрд.

Летом китайская компания заключила сделку с SPARC Group, оператором американских торговых центров. В рамках этой сделки, марка Forever 21, принадлежащая SPARC Group, получила возможность продавать свою продукцию на платформе Shein, которая насчитывает 150 миллионов пользователей по всему миру. Кроме того, Shein приобрела одну треть акций SPARC Group, а SPARC Group также получила миноритарную долю в Shein.